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Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF

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Mercados Emergentes
Sector
7,61%
TIR (YTM) estimado
A 20/05/2024
$111,29
VL DIARIO
A 20/05/2024
-0,38%
Ponderación por duración
A 20/05/2024

¿Por qué invertir en este fondo?

Atractiva rentabilidad potencial y ventajas de diversificación

La deuda emergente en divisa local ofrece atractivos niveles de rentabilidad que podrían mejorar el potencial de las carteras. La clase de activo es buen diversificador para inversores globales.

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Riesgos específicos del fondo

Riesgo de crédito y de incumplimiento

Riesgo de crédito y de incumplimientoUn descenso en la salud financiera del emisor de un valor de renta fija puede llevar a una incapacidad o una falta de voluntad de devolver un préstamo o cumplir una obligación contractual. Esto podría traer consigo que se deteriore el valor de la deuda o no valga nada. Los fondos con elevada exposición a los valores con calificación inferior a «investment grade» presentan una mayor exposición a este riesgo.

Riesgo de cambio

Las fluctuaciones de los tipos de cambio podrían provocar oscilaciones tanto al alza como a la baja en el valor de la inversión.

Riesgo de derivados y de contraparte

El uso de ciertos derivados podría traer consigo una exposición mayor y más volátil del fondo a los activos subyacentes y una mayor exposición al riesgo de contraparte. Esto puede exponer el fondo a unas mayores pérdidas o beneficios ligados a los movimientos del mercado o en relación con una contraparte comercial que no pueda satisfacer sus obligaciones.

Riesgo de mercados emergentes

Los mercados emergentes, especialmente los mercados frontera, suelen entrañar un mayor riesgo político, legal, operativo y de contraparte. Invertir en estos mercados puede exponer el fondo a unas mayores pérdidas o beneficios.

Riesgo de renta fija

Existe el riesgo de que la entidad emisora quiebre, lo que conllevaría una pérdida de ingresos para el fondo. El valor de los instrumentos de renta fija registrará probablemente un descenso cuando los tipos de interés suban.

Riesgo de liquidez

La compleja coyuntura de mercado podría provocar que resulte complicado vender ciertos valores en el momento y al precio que se desea.

Riesgo de tipos de interés

La variación de los tipos de interés se traducirá, por lo general, en un movimiento en dirección opuesta de los valores de los bonos y otros instrumentos de deuda (por ejemplo, una subida de los tipos provocará probablemente una caída en los precios de los bonos).

China InterBank Bond Market («CIBM»)

El fondo puede estar expuesto a los riesgos de liquidez, de liquidación, de incumplimiento de las contrapartes y de volatilidad del mercado relacionados con el CIBM. Además, las normas del CIBM son nuevas y siguen sujetas a más aclaraciones y/o cambios, lo que puede afectar negativamente a la capacidad del fondo para invertir en el CIBM.

Riesgo de reproducción de índices 

La rentabilidad del fondo podría desviarse del índice de referencia debido a las condiciones del mercado, los costes de transacción y las diferentes técnicas de replicación, como la optimización y el muestreo.

Información de la cartera

8,27 Años
Vencimiento efectivo
A 20/05/2024
5,28 Años
Duración efectiva
A 20/05/2024
7,61%
TIR (YTM) estimado
A 20/05/2024
BAA+
Calidad media
A 20/05/2024

Datos del fondo

Descripción del fondo

El objetivo del PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) consiste en lograr una rentabilidad que se aproxime, antes de comisiones y gastos, a la rentabilidad total del índice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond.

Precio VL
$111,29
A 20/05/2024

Precio - Las rentabilidades pasadas no constituyen una indicación de los rendimientos futuros.

Información de trading


Divisa de cotización
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
EMLB LN

Información de trading


Divisa de cotización
GBP


Exchange Ticker
EMLP

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
EMLP LN

Información de trading


Divisa de cotización
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
EMLB SW

Información sobre el índice de referencia

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

El índice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond replica la rentabilidad de una cesta, ponderada por el PIB, de deuda pública denominada en moneda local y divisas, o contratos a plazo sobre divisas, de mercados emergentes, con una exposición máxima del 15% en un mismo país. Los países se seleccionan, y sus ponderaciones se determinan, anualmente. Los países aptos deben tener una calificación soberana media de, al menos, BB- (asignada por una agencia de calificación crediticia reconocida), representar más del 0,3% del PIB mundial, haber sido designados como un país de ingresos medios o bajos atendiendo al Producto Nacional Bruto per cápita publicado por el Banco Mundial y contar con mercados locales líquidos de deuda o de divisas. Los países cuya deuda en moneda local o extranjera esté sujeta a sanciones de la UE o EE. UU. no son admisibles para formar parte del índice. No es posible invertir directamente en un índice no gestionado.

Información sobre el índice de referencia
Data point name Data point value
Ticker Bloomberg del índice de referencia EMAD

El fondo se gestiona de forma pasiva (es decir, que replica el PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (el ""Índice""). El fondo se gestiona de forma pasiva con respecto al índice de referencia mencionado anteriormente, según se expone en mayor detalle en el folleto y en el documento de datos fundamentales para el inversor.

Información sobre el índice de referencia
Data point name Data point value

Información título

A 20/05/2024

General

ISIN IE00B4P11460
AUM $171.012.559,47
Ticker Bloomberg del índice de referencia EMAD
Número de posiciones 146
Divisa Base USD
Fecha de lanzamiento 19 de septiembre 2011
Acciones existentes 901.790
UK Reporting Status Si
Registrado para su distribución en Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, España, Suecia, Suiza, Reino Unido
Mercado de valores London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
OICVM
Tratamiento del dividendo Reinvertidos de manera continuada

Estructura

Forma legal OICVM
Método de réplica Física
Domicilio Irlanda
Fin de año fiscal 31 marzo
Equity Ratio (Información fiscal para inversores alemanes) 0,00
Uso de ingresos Reinvertido

Proveedores de servicios principales

Emisor PIMCO ETFs plc
Gestor PIMCO Europe Ltd
Administrador del fondo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositario State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Participantes autorizados Banca Sella Holding S.p.A., Bluefin Europe LLP, Citigroup Global Market Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, DRW Europe B.V., Flow Traders B.V., Goldenberg Hehmeyer LLP, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Ltd., Jane Street Financial Limited, Morgan Stanley and Co. International plc, Nomura International plc, Old Mission Europe LLP, Société Générale , Unicredit Bank AG, Virtu Financial Ireland Limited

10 primeras exposiciones

Top Ten Exposure table

Nombre Cupón Ponderación (%)
U S TREASURY BILLS 0,00 7,19
BRAZIL NTN-F 10,00 4,91
BRAZIL NTN-F 10,00 4,91
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 4,91
MEXICAN CETES T-BILLS BI 0,00 4,61
INDONESIA GOVERNMENT 7,00 4,52
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 9,00 4,26
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 3,77
TITULOS DE TESORERIA 9,25 2,90
INDIA GOVERNMENT BOND 7,38 2,73

Gestores del fondo

fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Gestor de carteras
A 20/05/2024

Fees and Expenses

Name Value
Comisión de gestión 0,60%

Dado que el fondo es un ETF, los inversores, por lo general, solo podrán comprar o vender acciones en el mercado secundario, en forma de canje. Los participantes autorizados que contribuyen a la creación o el reembolso de acciones en el mercado primario posiblemente tengan que hacer frente a comisiones de «creación» o de «reembolso» (también llamadas comisiones de «entrada» o de «salida») aplicadas a la parte en efectivo de la operación (hasta un máximo del 3,00%). Dichas comisiones de creación o de reembolso no son aplicables a los inversores en el mercado secundario. Sin embargo, los inversores en el mercado secundario pueden incurrir en comisiones de intermediación y/o de transacción en relación con sus operaciones. Asimismo, los inversores en el mercado secundario pueden tener que soportar los costes de los diferenciales entre los diferenciales entre los precios de demanda y oferta (bid-ask), es decir, la diferencia entre los precios a los que pueden comprarse y venderse las acciones.

Rendimientos

7,61%
TIR (YTM) estimado
A 20/05/2024
3,84%
Yield actual
A 20/05/2024
-
Yield de distribución
A -
Las rentabilidades pasadas no constituyen una indicación de los rendimientos futuros.

Distribuciones recientes

A
Ex-Date
Record Date
Distribución por acciones
Divisa

Dividendos

Rentabilidad discreta

A 30/04/2024
ANNUALIZED RETURNS
Rentabilidades anuales
abr.`14 - abr.`15 abr.`15 - abr.`16 abr.`16 - abr.`17 abr.`17 - abr.`18 abr.`18 - abr.`19 abr.`19 - abr.`20 abr.`20 - abr.`21 abr.`21 - abr.`22 abr.`22 - abr.`23 abr.`23 - abr.`24
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF -8,71 0,93 3,17 5,52 -3,89 -2,90 9,94 -13,32 15,10 3,19
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index -8,76 0,80 4,12 6,19 -2,96 -1,12 10,09 -15,14 7,07 3,66
Rentabilidad del fondo frente al índice 0,05 0,13 -0,95 -0,67 -0,93 -1,78 -0,15 1,82 8,03 -0,47
A 30/04/2024
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Sector FONDO Fund ratio
Títulos vinculados con la deuda soberana 6,22
Titulizaciones 0,00
Crédito investment grade 0,00
Crédito de alto rendimiento 0,00
Mercados emergentes 80,83
Bonos municipales/Otros 0,00
Otros instrumentos de duración corta netos 12,95
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondos Fund ratio
Títulos vinculados con la deuda soberana 8,18
Titulizaciones 0,00
Crédito investment grade 0,00
Crédito de alto rendimiento 0,00
Mercados emergentes 91,61
Bonos municipales/Otros 0,00
Otros instrumentos de duración corta netos 0,22
A 30/04/2024
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Años % del Fondo
0-1 18,26
1-3 11,07
3-5 18,37
5-10 24,31
10-20 19,52
20+ 8,47
Effective Maturity (yrs) 8,30
A 20/05/2024
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Calificación MV (%) Fund percent
A1/P1 12,56
Inferior a A1/P1 0,00
AAA 0,00
AA 0,24
A 22,23
BAA 40,79
BB 24,17
B 0,00
Inferior a B 0,00

Exposiciones a tipos de interés

A 30/04/2024
Exposición FONDO
Duración efectiva 5,29
Duración del mercado alcista 5,38
Duración del mercado bajista 5,20
Duración total de la curva -0,21

Exposición por sector

A 30/04/2024
Exposición FONDO
Mortgage Spread Duration 0,00
Corporate Spread Duration 0,00
EM Spread Duration 5,37

Desglose de la exposición a países

DOCUMENTOS REGULATORIOS
Report Types DOCUMENTOS REGULATORIOS
Folleto
Informe Anual (en inglés)