EMLB

Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF
Mercados Emergentes
Sector
7,23%
TIR (YTM) estimado
A 25/05/2022
$92,31
VL DIARIO
A 25/05/2022
-11,13%
Ponderación por duración
A 25/05/2022

¿Por qué invertir en este fondo?

Atractiva rentabilidad potencial y ventajas de diversificación

La deuda emergente en divisa local ofrece atractivos niveles de rentabilidad que podrían mejorar el potencial de las carteras. La clase de activo es buen diversificador para inversores globales.

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Riesgos específicos del fondo

Riesgo de crédito y de incumplimiento

Riesgo de crédito y de incumplimientoUn descenso en la salud financiera del emisor de un valor de renta fija puede llevar a una incapacidad o una falta de voluntad de devolver un préstamo o cumplir una obligación contractual. Esto podría traer consigo que se deteriore el valor de la deuda o no valga nada. Los fondos con elevada exposición a los valores con calificación inferior a «investment grade» presentan una mayor exposición a este riesgo.

Riesgo de cambio

Las fluctuaciones de los tipos de cambio podrían provocar oscilaciones tanto al alza como a la baja en el valor de la inversión.

Riesgo de derivados y de contraparte

El uso de ciertos derivados podría traer consigo una exposición mayor y más volátil del fondo a los activos subyacentes y una mayor exposición al riesgo de contraparte. Esto puede exponer el fondo a unas mayores pérdidas o beneficios ligados a los movimientos del mercado o en relación con una contraparte comercial que no pueda satisfacer sus obligaciones.

Riesgo de mercados emergentes

Los mercados emergentes, especialmente los mercados frontera, suelen entrañar un mayor riesgo político, legal, operativo y de contraparte. Invertir en estos mercados puede exponer el fondo a unas mayores pérdidas o beneficios.

Riesgo de renta fija

Existe el riesgo de que la entidad emisora quiebre, lo que conllevaría una pérdida de ingresos para el fondo. El valor de los instrumentos de renta fija registrará probablemente un descenso cuando los tipos de interés suban.

Riesgo de liquidez

La compleja coyuntura de mercado podría provocar que resulte complicado vender ciertos valores en el momento y al precio que se desea.

Riesgo de tipos de interés

La variación de los tipos de interés se traducirá, por lo general, en un movimiento en dirección opuesta de los valores de los bonos y otros instrumentos de deuda (por ejemplo, una subida de los tipos provocará probablemente una caída en los precios de los bonos).

China InterBank Bond Market («CIBM»)

El fondo puede estar expuesto a los riesgos de liquidez, de liquidación, de incumplimiento de las contrapartes y de volatilidad del mercado relacionados con el CIBM. Además, las normas del CIBM son nuevas y siguen sujetas a más aclaraciones y/o cambios, lo que puede afectar negativamente a la capacidad del fondo para invertir en el CIBM.

Riesgo de reproducción de índices 

La rentabilidad del fondo podría desviarse del índice de referencia debido a las condiciones del mercado, los costes de transacción y las diferentes técnicas de replicación, como la optimización y el muestreo.

Información de la cartera

7,55 Años
Vencimiento efectivo
A 25/05/2022
5,00 Años
Duración efectiva
A 25/05/2022
7,23%
TIR (YTM) estimado
A 25/05/2022
BAA+
Calidad media
A 25/05/2022

Datos del fondo

Descripción del fondo

El objetivo del PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF (Dist.) consiste en lograr una rentabilidad que se aproxime, antes de comisiones y gastos, a la rentabilidad total del índice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond.

Precio VL
$92,31
A 25/05/2022

Precio - Las rentabilidades pasadas no constituyen una indicación de los resultados futuros.

Información de trading


Divisa de cotización
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
EMLB LN

Información de trading


Divisa de cotización
GBP


Exchange Ticker
EMLP

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
EMLP LN

Información de trading


Divisa de cotización
USD


Exchange Ticker
EMLB

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
EMLB SW

Información sobre el índice de referencia

PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index

El índice PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond replica la rentabilidad de una cesta, ponderada por el PIB, de bonos gubernamentales denominados en moneda local, divisas, o contratos a plazo sobre divisas, de mercados emergentes, con una exposición máxima del 15% a un mismo país. La selección de países y las ponderaciones correspondientes se determinan anualmente. Para ser considerados, los países deben tener una calificación soberana media de, al menos, BB- (asignada por agencias de calificación crediticia reconocidas), representar más del 0,3% del PIB mundial, haber sido designados como un país de ingresos medios o bajos atendiendo al Producto Nacional Bruto per cápita publicado por el Banco Mundial y contar con mercados locales líquidos de bonos o de divisas. Los países cuya deuda interna o externa esté sujeta a sanciones de la UE o de EE. UU. no pueden formar parte del índice. No es posible invertir directamente en un índice no gestionado.

Información sobre el índice de referencia
Data point name Data point value
Ticker Bloomberg del índice de referencia EMAD

El fondo se gestiona de forma pasiva (es decir, que replica el PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (el ""Índice""). El fondo se gestiona de forma pasiva con respecto al índice de referencia mencionado anteriormente, según se expone en mayor detalle en el folleto y en el documento de datos fundamentales para el inversor.

Información sobre el índice de referencia
Data point name Data point value

Información título

A 25/05/2022

General

ISIN IE00B4P11460
AUM $124.747.868,82
Ticker Bloomberg del índice de referencia EMAD
Número de posiciones 150
Divisa Base USD
Fecha de lanzamiento 19 de septiembre 2011
Acciones existentes 634.846
UK Reporting Status Si
Registrado para su distribución en Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, España, Suecia, Suiza, Reino Unido
Mercado de valores London Stock Exchange (USD), London Stock Exchange (GBP), SIX Swiss Exchange
OICVM
Tratamiento del dividendo Reinvertidos de manera continuada

Estructura

Forma legal OICVM
Método de réplica Física
Domicilio Irlanda
Fin de año fiscal 31 marzo
Equity Ratio (Información fiscal para inversores alemanes) 0,00
Uso de ingresos Reinvertido

Proveedores de servicios principales

Emisor PIMCO ETFs plc
Gestor PIMCO Europe Ltd
Administrador del fondo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositario State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Participantes autorizados Bank of America Merrill Lynch, Bluefin, Commerzbank, Credit Suisse, Flow Traders, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs, JP Morgan, Jane Street, Morgan Stanley, Nomura International PLC, Unicredit, Virtu Financial

10 primeras exposiciones

Top Ten Exposure table

Nombre Cupón Ponderación (%)
MEX BONOS DESARR FIX RT BD M 20 8,00 5,31
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 4,75
COLOMBIA GOVT BOND 10,00 4,71
INDONESIA GOVERNMENT 9,00 4,31
POLAND GOVT 2,50 4,30
MEX BONOS DESARR FIX RT 5,00 4,27
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,00 3,99
TITULOS DE TESORERIA B 6,25 3,57
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8,88 3,36
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10,00 2,99

Gestores del fondo

fund manager Ismael Orenstein
Ismael Orenstein
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Michael Davidson
Michael Davidson
Portfolio Manager, Emerging Markets
fund manager Pramol Dhawan
Pramol Dhawan
Gestor de carteras
A 25/05/2022

Fees and Expenses

Name Value
Comisión de gestión 0,60%

Dado que el fondo es un ETF, los inversores, por lo general, solo podrán comprar o vender acciones en el mercado secundario, en forma de canje. Los participantes autorizados que contribuyen a la creación o el reembolso de acciones en el mercado primario posiblemente tengan que hacer frente a comisiones de «creación» o de «reembolso» (también llamadas comisiones de «entrada» o de «salida») aplicadas a la parte en efectivo de la operación (hasta un máximo del 3,00%). Dichas comisiones de creación o de reembolso no son aplicables a los inversores en el mercado secundario. Sin embargo, los inversores en el mercado secundario pueden incurrir en comisiones de intermediación y/o de transacción en relación con sus operaciones. Asimismo, los inversores en el mercado secundario pueden tener que soportar los costes de los diferenciales entre los diferenciales entre los precios de demanda y oferta (bid-ask), es decir, la diferencia entre los precios a los que pueden comprarse y venderse las acciones.

Rendimientos

7,23%
TIR (YTM) estimado
A 25/05/2022
4,97%
Yield actual
A 25/05/2022
-
Yield de distribución
A -
Las rentabilidades pasadas no constituyen una indicación de los resultados futuros.

Distribuciones recientes

A
Ex-Date
Record Date
Distribución por acciones
Divisa

Dividendos

Rentabilidad discreta

A 30/04/2022
ANNUALIZED RETURNS
Rentabilidades anuales
abr.`12 - abr.`13 abr.`13 - abr.`14 abr.`14 - abr.`15 abr.`15 - abr.`16 abr.`16 - abr.`17 abr.`17 - abr.`18 abr.`18 - abr.`19 abr.`19 - abr.`20 abr.`20 - abr.`21 abr.`21 - abr.`22
Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF 7,85 -8,30 -8,71 0,93 3,17 5,52 -3,89 -2,90 9,94 -13,32
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index 7,81 -7,59 -8,76 0,80 4,12 6,19 -2,96 -1,12 10,09 -15,14
Rentabilidad del fondo frente al índice 0,04 -0,71 0,05 0,13 -0,95 -0,67 -0,93 -1,78 -0,15 1,82
A 29/04/2022
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Sector FONDO Fund ratio PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Index ratio
Títulos vinculados con la deuda soberana 7,31 8,00
Titulizaciones 0,00 0,00
Crédito investment grade 0,00 0,00
Crédito de alto rendimiento 0,00 0,00
Mercados emergentes 84,90 92,00
Bonos municipales/Otros 0,00 0,00
Otros instrumentos de duración corta netos 7,80 0,00
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondos Fund ratio PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Index ratio
Títulos vinculados con la deuda soberana 5,81 8,00
Titulizaciones 0,00 0,00
Crédito investment grade 0,00 0,00
Crédito de alto rendimiento 0,00 0,00
Mercados emergentes 94,02 92,00
Bonos municipales/Otros 0,00 0,00
Otros instrumentos de duración corta netos 0,18 0,00
A 29/04/2022
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Años % del Fondo % de PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index
0-1 11,00 7,00
1-3 26,00 26,00
3-5 15,00 17,00
5-10 24,00 27,00
10-20 15,00 11,00
20+ 9,00 11,00
Effective Maturity (yrs) 7,30 -
A 25/05/2022
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Calidad MV (%) Fund percent
A1/P1 6,28
Inferior a A1/P1 0,00
AAA 0,00
AA 0,17
A 31,72
BAA 42,80
BB 17,76
B 0,00
Inferior a B 1,27

Exposiciones a tipos de interés

A 30/04/2022
Exposición FONDO Índice
Duración efectiva 4,95 5,08
Duración del mercado alcista 5,03 5,15
Duración del mercado bajista 4,88 4,99
Duración total de la curva 0,01 N/A

Exposición por sector

A 30/04/2022
Exposición FONDO Índice
Mortgage Spread Duration 0,00 0,00
Corporate Spread Duration 0,00 0,00
EM Spread Duration 5,04 5,15

Desglose de la exposición a países

AVISOS LEGALES

Información importante

 

Su capital está en riesgo. Podría no recuperar el importe invertido. Las rentabilidades pasadas no garantizan ni son un indicador fiable de las rentabilidades futuras y no se garantiza que en el futuro se vayan a alcanzar rentabilidades similares.

 

La información incluida en este sitio no debe considerarse asesoramiento de inversión ni una recomendación para invertir en una clase de activos, un valor o una estrategia particulares. La información facilitada tiene fines meramente ilustrativos, y no debe considerarse asesoramiento de inversión ni una recomendación para comprar o vender valores. Los inversores deberían consultar con un asesor profesional antes de invertir. Toda inversión en un ETF debe realizarse basándose en el folleto y los documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) correspondientes, previo examen detenido de los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos.

 

Tiene a su disposición un Folleto de PIMCO ETFs plc (la «Sociedad») y los documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) para cada clase de acciones de cada uno de los subfondos de la Sociedad. El Folleto de la Sociedad podrán obtenerse en www.fundinfo.com y está disponible en inglés, francés y alemán.

 

Los KIID se podrán obtener a través de www.fundinfo.com y están disponibles en uno de los idiomas oficiales de cada uno de los Estados miembros de la UE en los que se ha notificado a cada subfondo para su comercialización conforme a la Directiva 2009/65/CE (la Directiva UCITS). 

 

Además, podrá encontrar un resumen de los derechos de los inversores en aqui. Dicho resumen está disponible en [inglés].

 

Los subfondos de la Sociedad cuentan, en la actualidad, con la notificación para su comercialización en varios Estados miembros de la UE en virtud de la Directiva UCITS. [PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited] puede anular dichas notificaciones en relación con cualquier clase de acciones y/o subfondo de la Sociedad en cualquier momento recurriendo al proceso establecido en el Artículo 93a de la Directiva UCITS.

 

Se puede obtener información adicional sobre los ETF, su folleto, sus documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) y sus suplementos en Fund Info a través de su asesor o intermediario financiero. En el caso de los ETF gestionados activamente, en el folleto y el suplemento correspondiente se recoge información más amplia sobre el uso de índices de referencia u otros índices.

 

La distribución y la oferta de ETF en determinadas jurisdicciones puede estar restringida por la ley. La información incluida en este sitio no constituye ni una oferta ni una solicitud de compra por parte de nadie en ninguna jurisdicción donde dicha oferta no esté autorizada ni a ninguna persona a la que resulte ilegal realizar dicha oferta o solicitud. Este documento no está destinado a distribuirlo o remitirlo a personas estadounidenses o canadienses.

 

Por regla general, las participaciones o las acciones de un ETF considerado OICVM adquiridas en el mercado secundario no pueden venderse de nuevo directamente al ETF considerado OICVM. Los inversores deben comprar y vender participaciones o acciones en un mercado secundario con ayuda de un intermediario (por ejemplo, una sociedad de corretaje) y pueden aplicárseles comisiones por ello. Además, los inversores pueden pagar un importe superior al valor liquidativo vigente en el momento de la compra de las participaciones o las acciones y pueden recibir un importe inferior al valor liquidativo vigente en el momento de su venta.

 

La información aquí proporcionada no constituye una oferta de ETF UCITS en Suiza, en conformidad con la Ley de Servicios Financieros de Suiza ("FinSA") y su ordenanza de implementación ("FinSO"), pero este documento puede interpretarse como un anuncio en conformidad con la FinSA. El representante y el agente pagador de los subfondos de PIMCO ETFs plc en Suiza es BNP Paribas Securities Services, París, sucursal de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Suiza. Los documentos de oferta, los artículos de incorporación y los informes anuales y semestrales pueden obtenerse sin cargo a través del representante en Suiza. Los ETF están domiciliados en Irlanda.

 

Se pueden obtener copias en francés del Folleto del Subfondo, Documentos de información clave para el inversor, artículos de incorporación, el último Informe y cuentas anuales y semestrales en Fund Info

 

La información aquí contenida se refiere al [FONDO] (el Subfondo) de [PIMCO Europe GmbH], un esquema de inversión colectiva debidamente registrado en la Comisión del Mercado de Valores (CNMV) con el número 1360 (www.cnmv.es) , donde se puede consultar la lista actualizada de los distribuidores autorizados de la Compañía en España (los Distribuidores españoles). Los Distribuidores españoles deben proporcionar a cada inversor, antes de suscribir las acciones del Subfondo, una copia traducida al español del prospecto simplificado o KIID, una vez implementado, y el último informe económico publicado antes de suscribir acciones. Además, debe proporcionarse una copia del informe sobre los tipos de comercialización planificados en España utilizando el formulario publicado en el sitio web de la CNMV. El prospecto y el KIID (si corresponde) y otros documentos legalmente requeridos relacionados con el fondo están disponibles a través de los Distribuidores españoles, en copia impresa o por medios electrónicos, y también están disponibles a pedido llamando al +44 20 3640 1558, escribiendo a Iberia@pimco.com o consultando a Fund Info donde también puede obtener información actualizada sobre el valor liquidativo de las acciones relevantes.

 

Índice de referencia

A menos que se indique en el folleto y en el pertinente documento de datos fundamentales para el inversor, en la gestión activa del fondo no se utiliza índice de referencia o índice alguno que pueda estar presente en este material, en particular a efectos de comparación de la rentabilidad.

 

Cuando se indique en el folleto y en el documento de datos fundamentales para el inversor pertinente, podrá utilizarse un índice de referencia en el marco de la gestión activa del fondo, incluyendo, entre otras cosas, para la medición de la duración, como índice de referencia que el fondo trata de superar, a efectos de comparación de la rentabilidad y/o para la medición del VaR relativo. Cualquier referencia a un índice o índice de referencia en este material, que no se mencione en el folleto y en el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor, reviste un carácter meramente ilustrativo o informativo (como proporcionar información financiera general o contexto de mercado) y no tiene el propósito de comparar rentabilidades. Póngase en contacto con su representante de PIMCO si desea más información.

 

Correlación

Tal y como se indica en el apartado «Índice de referencia», cuando se indique en el folleto y en el correspondiente documento de datos fundamentales para el inversor, se podrá utilizar un índice de referencia en el marco de la gestión activa del fondo. En tales casos, algunos de los títulos del fondo podrán formar parte del índice de referencia y presentar ponderaciones similares a las de dicho índice de referencia. Asimismo, el fondo podrá exhibir, de forma ocasional, un alto grado de correlación con la rentabilidad de cualquier índice de referencia. No obstante, el índice de referencia no se utiliza para definir la composición de la cartera del fondo, el cual podrá invertir en su totalidad en títulos que no pertenecen al índice de referencia.

 

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