COVR

Covered Bond UCITS ETF
Investment Grade
Sector
0,16%
TIR (YTM) estimado
A 28/10/2020
€115,29
VL DIARIO
A 28/10/2020
2,67%
Ponderación por duración
A 29/10/2020

¿Por qué invertir en este fondo?

Un activo de elevada calidad que ofrece una mayor rentabilidad que la deuda pública

Los covered bonds son los bonos de mayor prelación de un emisor (banco o entidad hipotecaria). La clase de activo ofrece características de «activo refugio», así como un mayor rendimiento frente a la deuda pública. Los covered bonds están respaldados por el doble proteccion de la entidad emisora y un conjunto de activos de garantía de elevada calidad.

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Información de la cartera

6,78 Años
Vencimiento efectivo
A 28/10/2020
4,55 Años
Duración efectiva
A 28/10/2020
0,16%
TIR (YTM) estimado
A 28/10/2020
AA
Calidad media
A 28/10/2020

Datos del fondo

Descripción del fondo

El objetivo del PIMCO Covered Bond UCITS ETF consiste en generar ingresos y, al mismo tiempo, proteger y fomentar el crecimiento del capital. El ETF invertirá principalmente en una cartera diversificada, gestionada activamente, de cédulas hipotecarias.

Precio VL
€115,29
A 28/10/2020

Precio

Información de trading


Divisa de cotización
EUR


Ticker de cambio
COVR

Periodo de liquidación
T+2

Bloomberg ticker
COVR GY

Información sobre el índice de referencia

Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index

El índice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap (el «Índice») replica la rentabilidad de las cédulas hipotecarias («covered bonds») denominadas en euros. La inclusión de un valor en el índice depende de la moneda de emisión, y no del domicilio del emisor. Los valores aptos deben tener una calificación «investment grade» (basada en una media de las calificaciones otorgadas por Moody's, S&P y Fitch), un vencimiento residual de al menos un año, cupones de tipo fijo y un importe mínimo en circulación de 300 millones de EUR. Los componentes del Índice se ponderan por su capitalización de mercado, en función del importe corriente en circulación, siempre y cuando la asignación total a un emisor individual no supere el 3%. No es posible invertir directamente en un índice no gestionado

Información sobre el índice de referencia
Data point name Data point value
Ticker Bloomberg del índice de referencia BEA3TREU

Se considera que el fondo se gestiona de forma activa por referencia al Índice por el hecho de que el Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index (el “”Índice"") se utiliza para medir la duración y realizar comparaciones de rentabilidad. Determinados valores en cartera del fondo pueden ser componentes del Índice o tener ponderaciones similares. Sin embargo, el Índice no se utiliza para definir la composición de la cartera del fondo ni un objetivo de rentabilidad, y el fondo podrá estar totalmente invertido en valores que no forman parte del Índice.

Información sobre el índice de referencia
Data point name Data point value

Información título

A 28/10/2020

General

ISIN IE00BF8HV717
AUM €112.644.706,64
Ticker Bloomberg del índice de referencia BEA3TREU
Número de posiciones 67
Divisa Base EUR
Fecha de lanzamiento 17 de diciembre 2013
Acciones existentes 977.061
UK Reporting Status Si
Registrado para su distribución en Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, España, Suecia, Reino Unido
Mercado de valores Deutsche Börse Xetra
OICVM
Tratamiento del dividendo Anualmente

Estructura

Forma legal OICVM
Método de réplica Física
Domicilio Irlanda
Fin de año fiscal 31 marzo
Equity Ratio (Información fiscal para inversores alemanes) 0,00
Uso de ingresos Distribuido

Proveedores de servicios principales

Emisor ETF Ireland
Gestor PIMCO Europe Ltd
Administrador del fondo State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositario State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Participantes autorizados Bank of America Merrill Lynch, Bluefin, Commerzbank, Credit Suisse, Flow Traders, Goldenberg Hehmeyer, Goldman Sachs, JP Morgan, Jane Street, Morgan Stanley, Nomura International PLC, Unicredit, Virtu Financial

10 primeras exposiciones

Top Ten Exposure table

Nombre Cupón Ponderación (%)
IRS EUR 0.25000 12/15/20-10Y LCH 0,25 16,18
FIN FUT EUR-BUXL 30YR EUX 12/08/20 4,00 8,31
SUMITG SR SEC REGS 2,25 4,91
DEUTSCHE BANK AG SEC 0,05 4,86
CAIXA ECO MONTEPIO GERAL SEC 0,13 4,75
SUMITOMO MITSUI TR BK LT SEC 0,01 4,75
BANCA MONTE DEI PASCHI S SEC 0,88 4,74
SUMITOMO MITSUI BANKING COVERED SEC 0,41 4,72
CLYDESDALE BANK PLC COVERED SEC 0,01 4,67
AMCO SPA SR UNSEC 2,63 4,63

Gestores del fondo

fund manager Kristion T. Mierau
Kristion T. Mierau
Gestor de carteras, Cédulas hipotecarias europeas
A 28/10/2020

Fees and Expenses

Name Value
Comisión de gestión 0,43%

Dado que el fondo es un ETF, los inversores, por lo general, solo podrán comprar o vender acciones en el mercado secundario, en forma de canje. Los participantes autorizados que contribuyen a la creación o el reembolso de acciones en el mercado primario posiblemente tengan que hacer frente a comisiones de «creación» o de «reembolso» (también llamadas comisiones de «entrada» o de «salida») aplicadas a la parte en efectivo de la operación (hasta un máximo del 3,00%). Dichas comisiones de creación o de reembolso no son aplicables a los inversores en el mercado secundario. Sin embargo, los inversores en el mercado secundario pueden incurrir en comisiones de intermediación y/o de transacción en relación con sus operaciones. Asimismo, los inversores en el mercado secundario pueden tener que soportar los costes de los diferenciales entre los diferenciales entre los precios de demanda y oferta (bid-ask), es decir, la diferencia entre los precios a los que pueden comprarse y venderse las acciones.

Rendimientos

0,16%
TIR (YTM) estimado
A 28/10/2020
1,33%
Yield actual
A 28/10/2020
0,43%
Yield de distribución
A 31/03/2020

Distribuciones recientes

A 28/10/2020
Ex-Date
19/03/2020
Record Date
12/03/2020
Distribución por acciones
0,4878
Divisa
EUR

Dividendos

Fecha de distribución Distribución VL (€) Ingresos por dividendos (€) Total distribución (€)
19/03/2020 111,04 0,487768 0,487768
14/03/2019 109,90 1,348943 1,348943
15/03/2018 109,86 0,854670 0,854670
16/03/2017 108,08 0,631074 0,631074
17/03/2016 107,51 0,800049 0,800049
19/03/2015 110,65 0,916738 0,916738
16/07/2014 104,81 0,112008 0,112008
18/06/2014 104,34 0,126533 0,126533
14/05/2014 103,52 0,118516 0,118516
16/04/2014 102,62 0,165836 0,165836
19/03/2014 101,96 0,128748 0,128748
19/02/2014 101,43 0,139079 0,139079
15/01/2014 100,27 0,074114 0,074114

Rentabilidad discreta

A 30/09/2020
ANNUALIZED RETURNS
Rentabilidades anuales
sep. `15 - sep. `16 sep. `16 - sep. `17 sep. `17 - sep. `18 sep. `18 - sep. `19 sep. `19 - sep. `20
Covered Bond UCITS ETF 3,99 0,78 0,22 5,16 1,23
Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index 3,79 -1,22 0,13 4,73 0,25
Rentabilidad del fondo frente al índice 0,20 2,00 0,09 0,43 0,98
A 30/09/2020
Portfolio Composition - Sector Allocation: Market Value
Sector FONDO Fund ratio Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index Index ratio
Títulos vinculados con la deuda soberana 14,17 0,00
Titulizaciones 0,00 0,00
Crédito investment grade 75,59 100,00
Crédito de alto rendimiento 0,00 0,00
Mercados emergentes 0,00 0,00
Bonos municipales/Otros 0,00 0,00
Otros instrumentos de duración corta netos 10,25 0,00
Portfolio Composition - Sector Allocation: Duration
Sector fondos Fund ratio Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index Index ratio
Títulos vinculados con la deuda soberana 13,46 0,00
Titulizaciones 0,00 0,00
Crédito investment grade 86,48 100,00
Crédito de alto rendimiento 0,00 0,00
Mercados emergentes 0,00 0,00
Bonos municipales/Otros 0,00 0,00
Otros instrumentos de duración corta netos 0,06 0,00
A 30/09/2020
Portfolio Composition - Maturity Distribution
Años % del Fondo % de Bloomberg Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index
0-1 15,00 0,00
1-3 8,00 27,00
3-5 21,00 22,00
5-10 22,00 28,00
10-20 18,00 13,00
20+ 16,00 9,00
Effective Maturity (yrs) 8,35 -
A 28/10/2020
Portfolio Composition - Credit Rating: S&P
Quality MV (%) Fund percent
A1/P1 2,03
Inferior a A1/P1 0,00
AAA 50,01
AA 28,00
A 10,91
BAA 9,05
BB 0,00
B 0,00
Inferior a B 0,00

Exposiciones a tipos de interés

A 30/09/2020
Exposición FONDO Índice
Duración efectiva 4,70 5,03
Duración del mercado alcista 4,34 5,06
Duración del mercado bajista 5,05 5,00
Duración total de la curva 0,03 N/A

Exposición por sector

A 30/09/2020
Exposición FONDO Índice
Mortgage Spread Duration 0,00 0,00
Corporate Spread Duration 0,02 0,00
EM Spread Duration 0,12 0,04

Desglose de la exposición a países

AVISOS LEGALES

Información importante

 

Su capital está en riesgo. Podría no recuperar el importe invertido. Las rentabilidades pasadas no garantizan ni son un indicador fiable de las rentabilidades futuras y no se garantiza que en el futuro se vayan a alcanzar rentabilidades similares.

 

La información incluida en este sitio no debe considerarse asesoramiento de inversión ni una recomendación para invertir en una clase de activos, un valor o una estrategia particulares. La información facilitada tiene fines meramente ilustrativos, y no debe considerarse asesoramiento de inversión ni una recomendación para comprar o vender valores. Los inversores deberían consultar con un asesor profesional antes de invertir. Toda inversión en un ETF debe realizarse basándose en el folleto y los documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) correspondientes, previo examen detenido de los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos. Se puede obtener información adicional sobre los ETF, su folleto, sus documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) y sus suplementos en Fund Info a través de su asesor o intermediario financiero. En el caso de los ETF gestionados activamente, en el folleto y el suplemento correspondiente se recoge información más amplia sobre el uso de índices de referencia u otros índices.

 

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Por regla general, las participaciones o las acciones de un ETF considerado OICVM adquiridas en el mercado secundario no pueden venderse de nuevo directamente al ETF considerado OICVM. Los inversores deben comprar y vender participaciones o acciones en un mercado secundario con ayuda de un intermediario (por ejemplo, una sociedad de corretaje) y pueden aplicárseles comisiones por ello. Además, los inversores pueden pagar un importe superior al valor liquidativo vigente en el momento de la compra de las participaciones o las acciones y pueden recibir un importe inferior al valor liquidativo vigente en el momento de su venta.

 

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Se pueden obtener copias en francés del Folleto del Subfondo, Documentos de información clave para el inversor, artículos de incorporación, el último Informe y cuentas anuales y semestrales en Fund Info

 

La información aquí contenida se refiere al [FONDO] (el Subfondo) de [PIMCO Europe Ltd], un esquema de inversión colectiva debidamente registrado en la Comisión del Mercado de Valores (CNMV) con el número 1360 (www.cnmv.es) , donde se puede consultar la lista actualizada de los distribuidores autorizados de la Compañía en España (los Distribuidores españoles). Los Distribuidores españoles deben proporcionar a cada inversor, antes de suscribir las acciones del Subfondo, una copia traducida al español del prospecto simplificado o KIID, una vez implementado, y el último informe económico publicado antes de suscribir acciones. Además, debe proporcionarse una copia del informe sobre los tipos de comercialización planificados en España utilizando el formulario publicado en el sitio web de la CNMV. El prospecto y el KIID (si corresponde) y otros documentos legalmente requeridos relacionados con el fondo están disponibles a través de los Distribuidores españoles, en copia impresa o por medios electrónicos, y también están disponibles a pedido llamando al +44 20 3640 1558, escribiendo a Iberia@pimco.com o consultando a Fund Info donde también puede obtener información actualizada sobre el valor liquidativo de las acciones relevantes.

 

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